L'analyse des sources et des utilisations des fonds

Quand une entreprise demande un prêt à une banque, le responsable du crédit ne peut éviter de poser les trois questions suivantes :

•Comment l'entreprise a-t-elle utilisé ses fonds ?

•Que fera-t-elle de nouveau fonds ?

•Comment remboursera-t-elle l'emprunt ?

L'analyse des sources et des utilisations des fonds aidera à répondre à ces questions de même qu'à celles que d'autres personnes concernées pourraient poser. L'information que cet analyse contient pourra révéler que l'entreprise progresse ou qu'elle est sur le point de connaître des problèmes.

Pour établir l'état des sources et des utilisations des fonds, on commence par compiler les variations des postes du bilan d'une année à l'autre. Chaque variation représente, soit une source de fonds, soit un emploi de fonds; on pourra donc faire la ventilation suivante :

Source de fonds :	(1) diminution d'un poste de l'actif ou (2) augmentation d'un poste du passif.
Utilisation de fonds :	(1) augmentation d'un poste de l'actif ou (2) diminution d'un poste du passif.

Les variations nettes à ces deux postes doivent être égales et de signe opposé. L'identification de la variation des postes du bilan comme source ou utilisation se fait à l'aide de deux règles énoncées ci-haut.